Méthodologie
Comment les simulations sont construites.
Un calcul déterministe, reproductible à partir des séries mensuelles téléchargées, avec les mêmes hypothèses pour toutes les simulations.
Déroulé d’une simulation
- Point de départ
- Premier mois où tous les actifs ont des données, pour comparer des séries homogènes.
- Évolution mensuelle
- La valeur suit la performance des actifs, pondérée par leur poids en début de mois.
- Rééquilibrage
- Selon la fréquence choisie, les poids reviennent à la cible, avec frais de transaction.
- Frais et dividendes
- Frais de gestion prélevés par douzième ; dividendes réinvestis si l’option est active.
- Benchmark
- Le MSCI World applique les mêmes règles de calcul, affiché séparément.
Conventions de calcul
- Rendements calculés sur les cours de clôture ajustés, en base mensuelle.
- Volatilité annualisée : écart-type des rendements mensuels × racine de douze.
- Sharpe avec taux sans risque paramétré, Sortino sur les seuls mois négatifs.
- Drawdown maximal : plus forte baisse entre un sommet et le point bas suivant.
Limites du modèle
- Ni fiscalité, ni comportement réel de l’investisseur, ni écarts d’exécution ne sont simulés.
- Les données mensuelles lissent les mouvements intra-mois et les crises très courtes.
- Une stratégie optimisée sur le passé peut ne pas se reproduire : biais de sur-ajustement.
À lire avant d’interpréter un résultat
Une performance passée élevée n’est pas une promesse. Ces simulations comparent des structures de portefeuille, elles ne prévoient aucun rendement futur.
